Nueve meses después del lanzamiento de los créditos hipotecarios ajustados por Unidades de Valor Adquisitivo (UVA), el mercado inmobiliario muestra un notable dinamismo, aunque también enfrenta desafíos derivados del aumento de las tasas de interés.
Actualmente, 23 bancos ofrecen estas líneas de crédito con tasas que oscilan entre el 3,5% y el 9,5%, lo que ha permitido otorgar préstamos por un total de 830 millones de dólares hasta la fecha, de los cuales 240 millones se concretaron en diciembre de 2024, el monto más alto desde mayo de 2018.
Ajustes en las tasas: un freno potencial
Sin embargo, el entusiasmo por los créditos hipotecarios se ve moderado por ajustes en las tasas de interés y otras condiciones. Once de los 23 bancos que ofrecen este tipo de financiamiento aumentaron su Tasa Nominal Anual (TNA), lo que ha elevado el costo de los préstamos y frenado la actividad del mercado.
Algunos cambios destacados incluyen:
- Brubank: subió la tasa al 9% para cuenta sueldo (antes 5,5%) y al 14% sin cuenta sueldo (antes era 8%).
- Banco Ciudad: incrementó el monto máximo a prestar de $250 millones a $350 millones y subió la tasa del 5,5% al 6,9%. Mantuvo la tasa preferencial del 3,5% en algunos sectores de la ciudad de Buenos Aires.
- Galicia: subió la tasa del 5,5% al 7% para cuenta sueldo y del 7,5% al 9% sin cuenta sueldo.
- Bancor: incrementó su tasa del 4,9% al 6,9% para cuentas sueldo y redujo el financiamiento de la propiedad del 100% al 75%.
- Macro: elevó la tasa al 6,5% para cuenta sueldo (antes 5,5%) y al 8% sin cuenta sueldo (antes 7%)
- Patagonia: aumentó el monto máximo de $250 millones a $320 millones, con una tasa que pasó del 4,9% al 5,4%
- Santander: incrementó la tasa del 5,5% al 7%
- Supervielle: Redujo el plazo de 30 a 15 años, subió la tasa al 8,5% (antes 5,5%) y disminuyó el financiamiento del 80% al 70%
- BBVA: incrementó la tasa del 5,5% al 6,5% para cuentas sueldo
- Hipotecario: redujo el plazo máximo de 30 a 20 años, fijó un tope de $250 millones y aumentó la tasa al 9,5% (antes 6,9%)
- ICBC: subió la tasa del 5% al 6,9% para cuenta sueldo y del 7,5% al 8,9% sin cuenta sueldo, ampliando el plazo a 20 años
Estos ajustes responden a la necesidad de los bancos de equilibrar sus balances ante el crecimiento de los préstamos otorgados, lo que incrementa las cuotas iniciales y reduce la accesibilidad para los compradores.
Búsquedas inmobiliarias en alza
A pesar de estos desafíos, el interés por la compra de inmuebles sigue creciendo. Según datos de Zonaprop, las búsquedas para adquirir propiedades aumentaron un 83% en comparación con el año anterior. Los créditos hipotecarios han sido un motor clave de esta tendencia.
No obstante, un informe de Alprestamo revela que el crédito hipotecario en Argentina representa apenas el 0,2% del Producto Bruto Interno (PBI), una cifra considerablemente inferior al promedio regional (5%-10%). En países como Chile, este indicador asciende al 30%, mientras que en Europa y Estados Unidos alcanza el 37% y 70%, respectivamente, reflejando un acceso más amplio al financiamiento para la vivienda.
Perspectivas para el mercado
Aunque los créditos hipotecarios impulsaron el mercado inmobiliario, las recientes modificaciones en las tasas podrían desacelerar esta tendencia. Si bien se trata de una herramienta clave para dinamizar el sector, el desafío sigue siendo lograr un equilibrio entre la accesibilidad al crédito y la sostenibilidad financiera de las instituciones que los ofrecen.
Con el mercado mostrando signos de reactivación, las próximas decisiones en materia de políticas crediticias serán determinantes para consolidar o frenar el crecimiento alcanzado.
